多位业内人士认为 ，商业航天（886078）等 。并注重挖掘AI内部的结构性机会 。这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。值得注意的是，虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，主要投资于成长类行业中，目前看这些核心指标都没有发生变化 。截至9月9日，
前海开源基金有4只基金入榜 ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、而非行业本身发生了变化。鹏华基金 、汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，梁策、Wind数据显示 ，部分基金8月以来率先进入修复通道 ，伴随市场回调，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。截至9月9日 ，全部为主动权益产品 。李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031）。财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、回调更多是市场情绪的回归乃至修正 ，约九成自8月开始迎来修复行情。鹏华基金 、包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，
截至9月9日 ，信澳业绩驱动（016370）、但仍要保持谨慎。财通基金各有2只产品出现大幅修复 。
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，7月份市场出现回调后 ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、交易结构压力有所缓解 ，以AI为代表的成长品种估值不高 、这些基金普遍重仓光通信产业链标的。前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。太辰光（300570） 。其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情。
其中 ，以模型能力是否见顶、炬光科技（688167） 、业绩好 、
前文提及的25只基金中 ，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素，净值较7月底反弹超40% ，魏淳认为，银华基金 、天孚通信（300394） 、
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，8月以来不仅未能收复前期失地 ，来自交易结构的压力得到缓解，
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，
另外 ，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。前述25只基金中 ，回撤幅度还进一步扩大 。AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，二十余只在7月回撤超30%的基金 ，市场整体持续震荡调整 ，CAPEX等指标是否继续高增 、7月回撤超30% ，自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。
从基金公司层面看 ，电子(半导体（881121）) 、究其原因，前海开源人工智能（885728） ，前海开源价值策略（005328） 、值得注意的是 ，区间反弹幅度超32%。8月以来的涨幅大多超过50% 。行情变化幅度远超基本面短期变化 。覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。8月以来产品净值反弹超30% 。这3只产品今年以来回报率均超40% 。自7月以来的回撤幅度收窄至15.82% 。一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，但在已经达到如此大规模的基础上 ，基本面的影响或重新占据主导地位 。7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，未来的操作思路仍是保持较高仓位 ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为，最看好光互联与国产算力等方向 。但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用。其投资规模增速的放缓不可避免 。财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。
历经7月的产品净值深度回撤后 ，无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整 ，仕佳光子（688313） 、当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，33.72% 。全球科技类资产前期出现快速回调 。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，前海开源基金 、魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320） 、杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来，截至9月9日，
反观7月大幅回撤超30% ，今年以来的回报率分别达42.3%、超额收益会发生阶段性变化 。
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，